sistemi di borsa gestione dati videocomunicazione

Lo SKEW Index segnala il timore di "cigni neri"

23/01/2017 14:20

I mercati tirano il freno dopo l'euforia post-elettorale. La combinazione di ciclicità favorevole, e stagionalità negativa post-scadenze tecniche mensili, induce un prevedibile stallo delle quotazioni, contenute in ultima analisi dalle resistenze. Il venir meno dei due elementi citati, con il conseguimento della scadenza ciclica del Delta System, legittima l'aspettativa di un consolidamento a Wall Street a partire da oggi, o al più tardi da domani. Il ciclo di medio periodo, tuttora positivo, contiene l'aggressività dei venditori.

Anche Piazza Affari ripiega, contenuta dalla massiccia resistenza fra 19600 e 19900 punti. Il momentum di cui gode il mercato esclude che si tratti di un massimo definitivo, tuttavia il tentativo di ripartenza indotto dal Landry TRIN Reversal della passata settimana, non è andato molto lontano. E questo conferma la possibilità che le quotazioni stazionino, nei prossimi giorni, prima di ripartire.

Torniamo dunque a Wall Street, per soffermarci nuovamente sullo SKEW Index, di cui ci siamo occupati venerdì. Come è noto, questo indicatore di fatto quantifica la probabilità che si manifesti sul mercato un evento avverso estremamente improbabile - un "cigno nero" - entro i prossimi trenta giorni. Calcolato dalla borsa di Chicago, e basato sul pricing delle opzioni sull'indice, lo SKEW Index ha assunto di recente un valore particolarmente elevato, suggerendo l'aspettativa di un ribasso improvviso. Nel grafico mostriamo una variante dell'indice, rapportato al VIX, in modo da combinare il pricing delle opzioni alle aspettativa sulla volatilità.

L'ultima rilevazione in qualche modo simile risale ad agosto scorso, mentre dobbiamo risalire nel tempo fino a giugno 2014 per ritrovare una lettura più elevata di questo particolare rapporto.
Le implicazioni possono risultare degne di nota. Nel Rapporto Giornaliero di oggi esaminiamo la casistica storica di questo raro setup.

Gaetano Evangelista
www.ageitalia.net
Autore: Gaetano Evangelista
Canale: La Tendenza Del Lunedi'
Servizio: Analisi
Tagged: Borsa, Indici, Segnali, Supporti E Resistenze, Wall Street
Traderpedia: , , ,

DISCLAIMER Leggi bene le nostre avvertenze!

Apple Store
Apple Store

Titoli caldi: in evidenza

VT5 Aumento % nell'ultimo anno
SINTESI, SAFE BAG, ...
Variazioni percentuali nell'ultimo anno. In vetta alla graduatoria quelli con maggior aumento.

Scopri i Pattern Light di oggi

Pattern di prezzo ATLANTIA, , ...
Formazioni grafiche ricorrenti sui titoli: spesso preannunciano rialzi o ribassi.


Seguici su Facebook
BORSA ITALIANA: Quotazioni di borsa differite di 20 min.
MERCATO USA: Dati differiti di 20 min.
FOREX: Quotazioni fornite da FXCM
Copyright © 1996-2017 Traderlink Srl - contact@traderlink.it - Privacy   -   Cookie
commenti suggerimenti commenti e segnalazioni - DISCLAIMER Leggi bene le nostre avvertenze!
Questo sito utilizza cookie per le proprie funzionalità e per inviarti pubblicità e servizi in linea con le tue preferenze.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso a tutti o ad alcuni cookie clicca qui.
Chiudendo questo banner, scorrendo questa pagina o cliccando qualunque suo elemento acconsenti all’uso dei cookie. OK

Disclaimer
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono consigli né offerte di servizi di investimento. Leggi il Disclaimer.

Ho capito x