Prima di tutto ricordo che oggi 28 aprile (ore 18) terrò una Vidoelive gratuita dal titolo: “Le Opzioni come strumento di Difesa e di Attacco”.
Per Iscrizioni: http://www.i tforum.it/corsi-didattica/borsa-e-trading/borsa-e-trading-modulo-base_N9FDIHX4W4X8/?F=EXLDOMPYB7MY
Vediamo ora l’Analisi legata al mercato delle Opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi Operatori in Opzioni sui Sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di Supporto/Resistenza considerati di rilievo dagli Opzionisti sull’Indice FtseMib e Eurostoxx.
Il Calcolo è basato principalmente su delle formule che partono dai dati dell’Open Interest per i vari Strike delle Opzioni sulle scadenze più vicine con una metodologia da me sviluppata. Questo calcolo tiene anche conto della dinamica dei valori dell’Open Interest ed ha valenza soprattutto per i prossimi giorni, poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura del 27 aprile.
Vediamo l’Indice FtseMib che, al momento di calcolo, valeva 18750 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 500 punti (vi sono anche quelli di 250 sulla scadenza più vicina, ma non li uso visto le minori contrattazioni).
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 18000 | debole | 19000 | debole |
| 17500 | molto forte | 19500-20000 | forte |
| 17000-16000 | media/forte | 20500 | debole |
| 15500-15000 | media | 21000 | media/forte |
| 14500-14000 | debole | sopra 21000 | debole |
Livelli di indifferenza: tra 17500 e 20000
Particolari variazioni come Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 16000-17000
Call: aumento su strike 19000-20500-22500.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,15 in leggera discesa rispetto all’ultima rilevazione e poco sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti si siano consolidati a 17500- le Resistenze sono forti da 20000.
Il segnale è nel complesso leggermente Rialzista, ma con intensità in riduzione.
Passiamo all’Indice Eurostoxx che, al momento di calcolo, valeva 3130 (indicato dalla freccia in figura):
Le distanze fra gli strike sono di 25 o 50 punti.
| Supporto | Intensità | Resistenza | Intensità |
| 3000 | media | 3150 | media |
| 2900-2850 | forte | 3200 | molto forte |
| 2800-2700 | media/forte | 3250-3300 | media |
| 2600 | forte | 3350-3400 | media/debole |
| 2500 | media/forte | sopra 3400 | molto debole |
| sotto 2500 | debole | | |
Come si vede su strike 3100 vi è un elevato numero di Call, mentre i prezzi dell’Eurostoxx sono poco sopra. Ciò denota che il recente movimento rialzista ha parzialmente sorpreso gli Opzionisti per rapidità.
Livelli di indifferenza: tra 2850 e 3200
Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
Put: aumento su strike 2900-3000-3050
Call: aumento su strike 3200-3300-3400.
Rapporto Put/Call del grafico: 1,24 in equilibrio con la precedente rilevazione e sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti siano posizionabili tra 2800 e 2850- le Resistenze vanno poste a 3200, ma in realtà è un livello piuttosto vicino ai prezzi attuali ed andrebbero più opportunamente alzate a 3300.
Il Sentiment è nel complesso leggermente Rialzista, ma con intensità in riduzione.
Prossimi eventi:
12-13 giugno – Corso Analisi e Trading con i Cicli
per info ed iscrizioni: http://www.investimentivincenti.it/default.asp?pag=Corso_Cicli_Trading
eugenio sartorelli
www.investimentivincenti.it