Bassa volatilità e alta direzionalità. Ancora. E ancora. E un trader, è bene ribadirlo sempre, deve individuare la tendenza di fondo e poi agire di conseguenza.
Dai minimi della crisi covid il nostro mercato ha performato oltre circa il 75% e l’unica strategia che valeva la pena perseguire era al rialzo con acquisti ad ogni storno. Così, per molti mesi, in questa rubrica abbiamo impostato i trade, ricercando protezione con i top bonus e i bonus cap doppia barriera nei momenti più delicati e selezionando bonus cap nei pochi storni o fasi laterali.
Nel precedente numero di questa rubrica l’indice FTSE MIB si trovava a 24415, ora il 1 aprile, siamo a 24.700 nel momento in cui sto scrivendo (15:30), praticamente l’1,5% di rialzo dal precedente numero. Il gap down di inizio crisi COVID è chiuso e ora il livello di guardia può essere mantenuto a 22.800 punti.
Quota 25.000 non va sottovalutata, ci siamo quasi ed è graficamente un vero e proprio muro visibile a tutti e proprio per questo sarà terreno fertile quanto a falsi segnali e volatilità. I prodotti selezionati nel numero precedente sono perfetti per affrontare l’eventuale fase di storno su quota 25.000, presento una rosa di Bonus Cap con rendimenti avari, nell’ordine del 5% annuo ma con barriere profonde.
Un 5% annuo non è male di questi tempi, tuttavia sono i classici prodotti che eventualmente si possono acquistare e arrotondare in caso di storno.
Non mi aspetto una rottura pulita di quota 25.000 e la situazione non è facile, ma se si guarda il mercato senza filtri obbiettivamente segni di debolezza non ce ne sono. Anzi, ogni notizia negativa che appare viene ignorata dai prezzi.
Vediamo alcuni Bonus Cap che si caratterizzano tutti per un rischio non elevatissimo ma con un rendimento su base annua superiore al 12%.
Telecom Italia
DE000HV4LFG0 | Bonus Cap su Telecom Italia S.p.A. (unicredit.it)
Scadenza 16/9/21, prezzo 100,9 Bonus a 106,5 e barriera a 0,3440 pari al 24% di distanza. Il rendimento è un 5,7% che però, vista la scadenza non lontana, equivale a un interessante 12,38%.
Saipem
DE000HV4LFC9 | Bonus Cap su Saipem S.p.A. (unicredit.it)
Scadenza 16/9/21, prezzo 101,28 Bonus a 108 e barriera a 1,77375 pari al 25% di distanza. Il rendimento è un 6,81% che però, vista la scadenza non lontana, equivale a un interessante 14,8%.
DE000HV4JQF3 | Bonus Cap su Saipem S.p.A. (unicredit.it)
Scadenza 16/12/21, prezzo 98,4 Bonus a 109 e barriera a 1,687 pari al 28% di distanza. Il rendimento è un 11% che però, vista la scadenza non lontana, equivale a un interessante 15,50%.
Sono 3 Bonus Cap, 2 sullo stesso titolo, ma che ho cercato tra tutti quelli disponibili selezionandoli per rendimento (mai sotto il 12% annuo annualizzato), scadenza (entro il 2021) e barriera (24% minimo). Dopo il test di 25.000 punti potremmo selezionare prodotti con un profilo di rischio diverso, al momento questi, tra i bonus cap, sembrano meritevoli di essere inseriti in una Hit List.
VARIE
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