Lettura dei posizionamenti monetari di S&P500 del giorno 7 Aprile sulla scadenza Giugno 2023.
Nella giornata di venerdì la maggior parte dell'interesse da parte degli operatori è stato rivolto al lato put con nuovi ingressi di contratti sia in area 4000 che più in basso, in area Otm a 3700 e 3600. Sul fronte call solo pochi ingressi a strike 4150. Componente future stabile e senza variazioni di sorta.
Negli ultimi 30 giorni di borsa le movimentazioni monetarie confermano il forte interesse sul comparto azionario di S&P500 con notevoli ingressi di put a 3950 e 3850. Sul lato call l'interesse è assolutamente inferiore e si segnalano ingressi tra strike 4100 e strike 4300. Formazioni di aree di ricopertura tra 3975 e 4075.
Prendendo come riferimento le movimentazioni gamma sensibili degli ultimi 30 giorni ne esce fuori una mappa del denaro dove oltre il 50% di call è stata messa in difficoltà dai prezzi costringendo gli operatori a coprire le posizioni con future o opzioni con delta contrario.
Questi sono i posizionamenti totali su Giugno che evidenziano come i prezzi sono saliti ogni qualvolta è stata chiamata in campo la componente future che, come è ben visibile dagli istogrammi in basso, è diminuita su ogni ritracciamento ed aumentata su nuovi rialzi.
Attualmente ci sono varie aree di grande interesse monetario che coincidono, al ribasso con strike 4000, 3900 e 3800, dove insistono fortissimi cumulati di put, ed al rialzo sugli strike 4200 e 4300.
L'area di mezzo è attualmente l'area di range. Quindi molta attenzione dovrà essere rivolta alla componente future nel caso i prezzi provino a rompere al rialzo o al ribasso questi livelli di prezzo in quanto ogni loro aumento sarà conferma di ingressi in copertura che potrebbero provocare veloci squeeze di prezzo e volatilità, al rialzo sopra i 4200 ed al ribasso sotto i 4000.
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Fonte: http://www.sunnymoney.it