A fine giugno la valorizzazione dei prodotti finanziari e dei servizi di investimento distribuiti dagli intermediari associati, tramite l'attività dei propri consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, è pari a 731,9 miliardi di euro.
L'instabilità dei mercati finanziari ha determinato la flessione del dato di patrimonio negli ultimi tre mesi (-4,7% t/t) e, conseguentemente, anche nel confronto con il mese di giugno 2021 (-1,7% a/a).
Il patrimonio complessivo dei prodotti del risparmio gestito si attesta a 502,5 miliardi di euro, con una riduzione congiunturale del 5,8%; in contrazione anche la componente finanziaria del risparmio amministrato (-4,6% t/t), pari a 102 miliardi di euro, e di liquidità (-0,4% t/t) che si attesta a 127,4 miliardi.
Paolo Molesini, Presidente dell'Associazione, commenta: "E' stato un trimestre di grande tensione per i mercati finanziari, sotto la spinta di un contesto geopolitico ed economico che continua ad essere particolarmente critico. Nonostante le difficoltà del periodo le Reti hanno continuato a gestire attivamente le risorse affidate con fiducia dai propri clienti: tra aprile e giugno gli investimenti netti in soluzioni gestite ammontano a 3,9 miliardi e quelli in titoli azionari a 1,7 miliardi mentre sono 2,7 i miliardi destinati ai titoli di Stato e 2,2 quelli investiti in obbligazioni, il tutto con un saldo negativo per la liquidità.
Un comportamento attivo nell'ottica della migliore diversificazione".
Risparmio gestito
Il patrimonio degli Oicr, sottoscritti direttamente, è pari a 222,8 miliardi di euro; la flessione congiunturale è del 7,5% e l'incidenza complessiva sul portafoglio totale scende al 30,4%.
La valorizzazione complessiva delle gestioni collettive aperte domiciliate all'estero si attesta a 195,9 miliardi di euro (-7,8% t/t), quella dei fondi aperti di diritto italiano a 21,5 miliardi di euro (-7,8% t/t), mentre i fondi chiusi mobiliari realizzano un ulteriore passo avanti con una crescita dell'8,8% t/t, raggiungendo una valorizzazione complessiva pari a 5 miliardi.
Il patrimonio dei prodotti assicurativi e previdenziali scende a 201,6 miliardi di euro (-3,8% t/t), con un'incidenza del 27,5% sul portafoglio complessivo; la flessione coinvolge le unit linked (-6,3% t/t) ed in misura più contenuta i prodotti multiramo (-1% t/t) mentre si mantiene stabile la valorizzazione delle polizze vita tradizionali.
La dinamica di contrazione coinvolge anche le gestioni individuali con un patrimonio pari a 78 miliardi (-5,6% t/t) ed un peso in portafoglio pari al 10,7%.
A fine mese, il contributo complessivo delle Reti di consulenza al patrimonio investito in OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, si attesta a 407,6 miliardi di euro, con un'incidenza sul patrimonio totale investito in fondi (1.114,7 miliardi di euro – dato provvisorio) che sale di 0,8p.p.
e raggiunge il 36,6%.
Risparmio amministrato
Nell'ambito del risparmio amministrato il peso della componente titoli in portafoglio si conferma stabile al 13,9%.
Cala la valorizzazione dei titoli azionari (-13,4% t/t) come conseguenza della flessione dei mercati azionari mentre aumenta quella dei titoli di Stato (+8,9% t/t) e dei titoli obbligazioni (+10,4% t/t).
L'incidenza della liquidità sale temporaneamente al 17,4%.
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