Il Consiglio di Amministrazione di Solutions Capital Management SIM S.p.A. ("SCM SIM"), società quotata su Euronext Growth Milan di Borsa Italiana e nel segmento open market Quotation Board della Borsa di Francoforte, si è riunito in data 21 marzo 2023 e ha approvato il progetto di Bilancio al 31 dicembre 2022 che sarà sottoposto all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti, convocata per il giorno 27 aprile 2023 e, occorrendo, in seconda convocazione per il giorno 28 aprile 2023.
Risultati economico-finanziari al 31 dicembre 2022
Le commissioni attive si attestano a oltre euro 6,2 milioni, sostanzialmente in linea rispetto al all'esercizio precedente (euro 6,3 milioni), nonostante il mancato apporto, a causa delle dinamiche dei mercati del 2022, delle commissioni di performance, che nel 2021 avevano pesato per circa 2 milioni di euro.
Nello specifico, si evidenzia un risultato molto positivo (+70%) per la consulenza generica e in materia di investimenti, un incremento del +64% per il comparto assicurativo e un una crescita del 7% delle commissioni relative alle gestioni patrimoniali.
Le commissioni passive si attestano a circa euro 2,55 milioni, di poco superiori rispetto al valore di euro 2,45 milioni del 2021.
Il Margine di intermediazione sfiora i 3,63 milioni di euro, in contrazione del 6% rispetto a euro 3,86 del 2021, per effetto del dell'andamento del margine commissionale e della retrocessione media alla rete commerciale I costi operativi ammontano a circa euro 4,01 milioni, in lieve aumento rispetto a euro 3,76 milioni del 2021, ed evidenziano da un lato il miglioramento dei costi del personale, grazie alla riorganizzazione interna e all'efficientamento della struttura commerciale, e dall'altro un incremento delle spese amministrative derivanti dalla ripartenza delle attività precedentemente sospese dall'emergenza pandemica, nonché dai costi sostenuti per lo sviluppo della piattaforma gestionale e dai compensi dovuti per le consulenze, le segnalazioni e gli eventi aziendali.
Infine, in merito alla valutazione al costo ammortizzato delle attività finanziarie, si è proceduto ad un'operazione di pulizia di vecchie posizioni non esigibili ed alla ricostituzione del fondo svalutazione crediti, nel rispetto di quanto previsto dai principi contabili.
La Società chiude l'esercizio 2022 con un risultato netto pari a euro -0,796 milioni, rispetto a un risultato negativo di euro -0,272 milioni dell'esercizio precedente.
Nel 2022 si evidenzia una raccolta netta adjusted positiva di oltre 5 milioni di euro (non considerando le chiusure dei rapporti inattivi di consulenza Mifid e generica), con un ottimo risultato per le gestioni patrimoniali che registrano una raccolta di 32 milioni di euro.
Gli Asset Under Control sono pari a euro 848 milioni, rispetto a euro 959 milioni dell'esercizio precedente.
In particolare, i patrimoni in gestione passano da euro 207 milioni del 2021 a euro 211 milioni nel 2022, i patrimoni in consulenza passano da euro 365 milioni del 2021 a euro 252 milioni nel 2022, il valore delle polizze si attesta a euro 357 milioni nel 2022 rispetto a euro 363 milioni nel 2021 e il patrimonio della Sicav aumenta da euro 24 milioni del 2021 a euro 29 milioni nel 2022.
Il Patrimonio netto si attesta a euro 2,2 milioni, rispetto a euro 3 milioni dell'esercizio precedente.
Destinazione del risultato d'esercizio
Il Consiglio di Amministrazione propone all'Assemblea di coprire la perdita, pari a euro 796.059, utilizzando la voce "Riserva sovrapprezzo di emissione" per pari importo.
Andamento della Società nel corso dell'esercizio 2022 Il 2022 è stato caratterizzato dal tragico evento della guerra in Ucraina e dalla crisi energetica.
L'inflazione ha scosso i mercati, obbligando le banche centrali ad adottare misure restrittive di politica monetaria. In tale scenario, il rialzo dei tassi ha messo sotto pressione sia l'asset class obbligazionaria, sia quella azionaria, facendo registrare ai mercati finanziari le peggiori performance degli ultimi decenni.
Nonostante il contesto SCM SIM non si è limitata a mettere in atto le iniziative volte al rafforzamento del patrimonio aziendale, ma si è adoperata per alimentare la strategia crescita. Sono infatti proseguite le attività ordinarie, straordinarie e di potenziamento sia per quanto riguarda il sistema informativo e i processi interni ed esterni, che per quanto riguarda gli aspetti commerciali e di business, e sono state avviate nuove iniziative in ambito sostenibilità.
Nel corso dell'esercizio 2022 la Società, riconoscendo l'importanza e il valore delle tematiche di sostenibilità, ha approntato studi volti agli adeguamenti ESG, al fine di creare delle specifiche linee di prodotto e analizzare l'impatto delle proprie decisioni in campo ambientale, sociale e di governo societario, integrando i criteri di sostenibilità nei processi di investimento.
Sono inoltre stati distribuiti nuovi prodotti assicurativi ESG, strutturati dalla compagnia assicurativa Nobis.
Il reparto IT ha aggiornato le automazioni relative a controlli, segnalazioni, importazione ed esportazione dati con nuovi tool, è stato potenziato il software di Asset Management Guardian ed è stata conclusa la prima versione del software PFP – Personal Financial Plan.
Sono state potenziate le apparecchiature hardware a sostegno dell'infrastruttura di rete interna e sono proseguite le attività avviate nel 2021 sulle due nuove anime del Data Warehouse relative agli ambiti Risk Management e Marketing.
Nel 2022 l'attività commerciale si è concentrata su quattro principali direttrici: unificazione delle reti di consulenti finanziari e assicurativi, riorganizzazione della rete commerciale, incremento del numero dei consulenti che produrrà risultati nei prossimi esercizi, ampliamento dell'offerta commerciale.
Sono stati accorpati i contratti con consulenza MIFID e di collocamento in un unico contratto che copre, oltre alle due attività citate, la consulenza assicurativa.
Nel 2022 sono state avviate le partnership con:
* Value-Holdings Capital Partners AG per il servizio di advisory della nuova linea di gestione «In Germany», focalizzata sul mercato azionario tedesco, con il DAX come benchmark di riferimento;
* PreviOn (società Fintech specializzata in assistenza e gestione previdenziale) per offrire alla clientela servizi di check up previdenziale, ampliando la propria gamma di consulenza nel wealth management.
Grazie all'accordo, i clienti di SCM Sim potranno conoscere in modo dettagliato la loro posizione previdenziale, con un'analisi soggettiva e oggettiva dell'estratto contributivo dell'INPS e delle casse previdenziali;
* Alkeon Capital Management LLC, management company americana, per la distribuzione in esclusiva in Italia del fondo Alkeon Ucits Fund;
* EFG Consulting, per offrire un servizio di accompagnamento sul mercato degli Emirati Arabi Uniti; È stato sottoscritto l'accordo, in qualità di arranger del progetto, con BANCA UMAE e FINANZA.TECH, per l'acquisto da parte della Banca di crediti d'imposta da "Superbonus 110%" per un ammontare complessivo di euro 20 milioni.
Il 10 giugno 2022, inoltre, ha avuto avvio la quotazione nel segmento open market "Quotation Board" della Borsa di Francoforte. Con l'obiettivo di rafforzarsi patrimonialmente e di agevolare lo sviluppo del business attraverso possibili azioni di partnership strategica, l'8 novembre 2022 il CdA ha deliberato di convocare l'assemblea straordinaria dei soci per procedere all'aumento del capitale sociale a pagamento, in una o più volte, in via scindibile, per l'importo massimo di euro 2 milioni.
Il 28 dicembre 2022 il CdA ha esercitato parzialmente la delega ricevuta dall'assemblea straordinaria degli azionisti tenutasi il 28 novembre 2022, deliberando l'aumento di capitale per un importo di euro 1.083.369,60, mediante emissione di massime n. 300.936 nuove azioni ordinarie dematerializzate, al prezzo di Euro 3,60 per ciascuna azione di nuova emissione e di offrire detto aumento in opzione agli azionisti, con un rapporto di n.3 azioni ordinarie ogni n.20 azioni ordinarie già possedute.
Fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione
In data 19 gennaio 2022, a conclusione del periodo per l'esercizio dei diritti di opzione relativi all'offerta di massime n. 300.936 nuove azioni ordinarie dematerializzate, sono stati complessivamente esercitati n.
32.160 diritti di opzione e sottoscritte n. 4.824 azioni, per un controvalore pari a euro 17.366,40. Le residue n. 296.112 Nuove Azioni, per un controvalore complessivo di euro 1.066.003,20, potranno essere collocate anche presso terzi soggetti, a cura dell'organo amministrativo e nel rispetto della normativa vigente, entro il termine finale di sottoscrizione del 31 marzo 2023.
Con riferimento alle iniziative già concluse e a quelle pianificate per l'esercizio 2023 in relazione alla sostenibilità degli investimenti e alle aspettative di vigilanza, la Società intende rafforzare ulteriormente il database di classificazione degli strumenti finanziari, al fine di creare - con elaborazioni proprietarie - indici di performance di sostenibilità.
SCM, in coerenza con le best practices e le normative italiane ed europee in materia di investimenti sostenibili, ha implementato alcune linee d'investimento orientate agli investimenti sostenibili, con approccio "light green" declinate secondo diversi profili di rischio-rendimento, al fine di permettere ai propri clienti di compiere una scelta consapevolmente attiva nell'ambito degli investimenti sostenibili.
Al momento SCM SIM, vista anche l'estrema diversificazione dell'universo degli strumenti finanziari, ha ritenuto di costituire l'asset allocation delle linee orientate agli investimenti sostenibili, investendo, perlopiù, in strumenti di risparmio gestito (Fondi, Sicav ed ETF). Attualmente la soglia minima di investimenti sostenibili nelle linee ESG è determinata nell'80%.
In data 28 febbraio 2023, il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato il Piano industriale 2023-2025 che delinea le seguenti linee strategiche:
* Potenziamento della rete commerciale con ingresso di nuove risorse;
* Sviluppo partnership con nuovo intermediario assicurativo;
* Sviluppo della divisione Corporate;
* Crescita sostenibile delle masse nel triennio;
* Allargamento della base clienti;
* Arricchimento dell'offerta commerciale.
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