Banca Ifis, con l'assistenza di UniCredit, ha completato la ristrutturazione della cartolarizzazione attraverso la società Indigo Lease S.r.l., istituita nel dicembre 2016 ai sensi della L.130/99. In questa operazione, Banca Ifis ha ricoperto il ruolo di Originator, mentre UniCredit ha agito come Arranger e investitore unico dei Titoli Senior.
L'oggetto dell'operazione è un portafoglio di crediti derivanti da contratti di leasing finanziario, noti come transportation, stipulati da Banca Ifis con i suoi clienti. Il valore totale del portafoglio è di circa 530 milioni di euro alla data di ristrutturazione, suddivisi in più di 18.000 posizioni.
La ristrutturazione ha comportato l'estensione del revolving period per altri due anni e un aumento del principal amount outstanding dei Titoli Senior. Inoltre, c'è stato un derating e delisting dei titoli stessi, così come l'ottenimento della qualifica di cartolarizzazione STS (cartolarizzazioni "Semplici, Trasparenti e Standardizzate") ai sensi del Regolamento UE 2017/2402 (Securitisation Regulation).
Nell'ambito dell'operazione, Banca Ifis, che agirà anche come Calculation Agent, ha ceduto a UniCredit Bank AG l'intera somma dei Titoli Senior, corrispondente a un valore nominale di 609,5 milioni di euro e un principal amount outstanding di 400 milioni di euro. I Titoli Junior, con un principal amount outstanding di 147,6 milioni di euro, sono stati interamente trattenuti dall'Originator.
"L'operazione realizzata con UniCredit fa parte della strategia di Banca Ifis per gestire in modo organizzato e tempestivo la scadenza delle operazioni di TLTRO, garantendo con ampio anticipo un profilo di liquidità solido e prevedibile, e assicurando il mantenimento degli attuali rapporti di liquidità anche oltre tali scadenze", afferma Saverio Bonavita, responsabile della Direzione Capital Markets di Banca Ifis. Inoltre, Bonavita ha aggiunto che l'operazione conferma l'attrattività di Banca Ifis e la sua capacità di wholesale funding con controparti di alto livello come UniCredit. Inoltre, i valori espressi dimostrano la qualità e la resilienza degli attivi cartolarizzati.
(NEWS Traderlink)