Gli investitori in cerca di rendimento cercano un reddito dai loro investimenti. Questo reddito può essere ricevuto sotto forma di dividendi dalle azioni, o da pagamenti di interessi dalle obbligazioni. Il termine "fondi ad alto rendimento" si riferisce generalmente a fondi comuni o fondi negoziati in borsa (ETF) che detengono azioni che pagano dividendi superiori alla media, obbligazioni con pagamenti di interessi superiori alla media o una combinazione di entrambi.
Gli investitori a lungo termine in genere cercano la crescita dei loro portafogli nel tempo, e la maggior parte degli investitori che cercano fondi ad alto rendimento sono investitori in pensione che cercano un reddito dai loro investimenti.
Sia che stiate investendo in fondi comuni ad alto rendimento o in ETF ad alto rendimento, è intelligente avere uno scopo chiaro in mente per acquistare questi investimenti orientati al reddito.
ETF ad alto rendimento contro fondi comuni ad alto rendimento
I vantaggi principali degli ETF ad alto rendimento rispetto ai fondi comuni ad alto rendimento sono le basse commissioni, la diversificazione e la liquidità intraday.
C'è una varietà di ETF ad alto rendimento sul mercato rispetto ai fondi comuni. Gli investitori hanno più opportunità di trovare rendimento in una varietà di modi, che spesso porta a rendimenti più elevati a causa della specializzazione all'interno del mercato degli ETF.
C'è uno svantaggio principale degli ETF ad alto rendimento, tuttavia.
Sono gestiti passivamente, quindi sono costretti a corrispondere alla performance dell'indice di riferimento. Questo significa che un gestore di ETF ad alto rendimento è costretto ad operare in un mercato al ribasso, anche a prezzi sfavorevoli.
Questo svantaggio esiste anche con i fondi comuni di investimento indicizzati.
I gestori non sono in grado di navigare in condizioni di mercato sfavorevoli negoziando o tenendo a loro discrezione.
Detto questo, questa selezione diversificata di fondi dovrebbe soddisfare una varietà di esigenze di investimento. Abbiamo incluso ETF che pagano alti rendimenti, ma abbiamo anche incluso quelli che bilanciano la diversificazione con un obiettivo di reddito.
Se si sceglie di investire in ETF ad alto rendimento, come quelli che abbiamo evidenziato, è importante pesare sia i lati positivi che quelli negativi, comunque.
Lati positivi.
Varietà di opportunità di investimento. Potenziale di reddito dagli investimenti. Ampia gamma di fondi specializzati. Basse commissioni.
Lati negativi. Deve corrispondere all'indice di riferimento. Rischio elevato a causa delle obbligazioni spazzatura associate.
Sensibilità all'aumento dei tassi d'interesse. Possono essere imprevedibili.
Usare cautela quando si investe in fondi ad alto rendimento
Un alto rendimento si traduce sempre in un alto rischio.
Gli investitori dovrebbero tenere a mente che i fondi ad alto rendimento spesso investono in obbligazioni con bassa qualità del credito.
Queste obbligazioni ad alto rendimento sono anche chiamate obbligazioni spazzatura.
Gli alti rendimenti sono attraenti per il reddito, ma il rischio di mercato su queste obbligazioni è simile a quello delle azioni.
Le obbligazioni ad alto rendimento possono cadere di prezzo in momenti recessivi, anche se le obbligazioni convenzionali potrebbero aumentare di prezzo.
I fondi obbligazionari ad alto rendimento potrebbero anche detenere obbligazioni a lungo termine, che hanno una maggiore sensibilità ai tassi di interesse rispetto alle obbligazioni con scadenze o durata più brevi.
Quando i tassi d'interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni sono generalmente in calo, e più lunga è la scadenza, maggiore è la sensibilità. Quando i tassi d'interesse salgono, le obbligazioni a lungo termine generalmente scendono di prezzo più delle obbligazioni a breve e medio termine.
iShares iBoxx $ High-Yield Corporate Bond
Questo ETF dovrebbe essere sul vostro radar se state cercando uno degli ETF di obbligazioni ad alto rendimento più scambiati sul mercato.
Il portafoglio è costituito principalmente da obbligazioni societarie con scadenze tra i tre e i 10 anni, e con qualità di credito inferiore all'investment grade. Il rendimento è del 4,82% al 4 febbraio 2021, e il rapporto di spesa è dello 0,49%.
SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond
Un altro ETF molto scambiato che investe in obbligazioni ad alto rendimento è questo, che ha un rendimento SEC del 5,64% a febbraio 2021, e un rapporto spese dello 0,40%.
Come suggerisce il nome, il fondo investe in obbligazioni con qualità di credito inferiore a investment grade. Le scadenze sono in media a medio termine, generalmente tra i tre e i dieci anni.
Vanguard High Dividend Yield
Gli investitori che vogliono un reddito attraverso un ETF a basso costo che detiene titoli di dividendo dovrebbero amare questo prodotto di Vanguard.
Questo ETF traccia l'indice FTSE High Dividend Yield, che consiste in circa 400 azioni di società per lo più a grande capitale che pagano dividendi superiori alla media agli investitori. A partire da maggio 2020, il rendimento per il fondo è del 3,17% e le spese sono super economiche allo 0,06%.
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index
Questo ETF segue la performance dell'indice Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite, che consiste in obbligazioni municipali statunitensi ad alto rendimento a lungo termine, che offrono un reddito esente da tasse.
Al febbraio 2021, il rendimento è del 2,85% e il rapporto spese è dello 0,35%.
Alerian MLP
I fondi MLP investono in master limited partnership, che in genere si concentrano su industrie legate all'energia.
La performance delle MLP può essere volatile e la loro struttura come partnership è più complessa delle azioni. Gli investitori che considerano l'acquisto di questi fondi dovrebbero fare più compiti a casa del solito prima di acquistarle.
I rapporti di spesa dei fondi MLP possono essere alti e talvolta difficili da capire, e questi fondi sono probabilmente i migliori per gli investitori che cercano rendimenti elevati, spesso fino al 7% o più.
Il rapporto spese di questo ETF è dello 0,85%, che è basso per un fondo MLP, mentre il dividendo è parecchio elevato, a 11,36%.
WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund
Gli investitori che cercano di diversificare le loro partecipazioni ad alto rendimento con azioni estere, in particolare dei mercati emergenti, potrebbero voler controllare questo ETF.
Il team di gestione del fondo cerca di trovare e tenere i titoli a dividendo più alti disponibili nei mercati emergenti. Il rapporto spese è dello 0,63%, per uno yield a febbraio 2021 del 3,89%.
SPDR Dow Jones International Real Estate
Investire nel settore immobiliare con i fondi settoriali riguardanti i REIT può essere un buon modo per ottenere alti rendimenti a scopo di reddito.
L'ETF in questione traccia il Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities Index, che consiste in REIT non statunitensi e altri titoli immobiliari. Il rendimento SEC è del 3,68% e il rapporto spese è dello 0,59% a maggio 2020.
First Trust Preferred Securities and Income
Questo fondo è piuttosto raro, in quanto è uno dei pochi ETF gestiti attivamente.
Il team di gestione cerca titoli di reddito, come le obbligazioni societarie a livello di investment grade o inferiore, azioni privilegiate e titoli convertibili. A febbraio 2021 il rendimento dell'ETF è del 3,84% e il rapporto spese è dello 0,85%.
Invesco KBW High Dividend Yield Financial Portfolio
Questo ETF ad alto rendimento di Invesco si basa sull'indice KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield, che consiste in titoli del settore finanziario noti per i loro dividendi consistenti.
I potenziali acquirenti dovrebbero prendere nota del fatto che questo ETF si concentra su azioni di piccola e media capitalizzazione, il che non è tipico della maggior parte dei fondi di dividendo, che spesso tengono azioni a grande capitalizzazione.
Il portafoglio è anche relativamente concentrato, con solo 40 partecipazioni. Ad aprile 2020, il rendimento SEC per KBWD è elevato al 8,29%, ma anche il rapporto spese è elevato all'1,24%.
Vanguard Emerging Markets Government Bond&nb Fonte: News Trend Online