Traderlink
Cerca
 

Le scelte di portafoglio dei fund manager europei

28/07/2021 16:00

Quali sono state le ultime scelte dei gestori europei? I fondi che seguiamo in questa serie di articoli hanno già pubblicato i loro portafogli di fine maggio o fine giugno È tempo, dunque, di una rapida revisione. Partiamo con l’analizzare i cambiamenti nelle liste dei comparti: il TM CRUX European Special Situations è tornato nell'elenco dei fondi Large Growth.
Il suo portafoglio è in realtà al confine tra i segmenti Growth e Blend della Morningstar Style Box e il passaggio da una lista all’altra è abbastanza comune per prodotti di investimento di questo tipo.

Gli analisti di Morningstar hanno inoltre avviato la copertura del fondo Liontrust Sustainable Future Pan European Growth con un Morningstar Analyst Rating di Bronze in tutte le classi di azioni.

Questa strategia è una delle cinque azionarie gestite dal team di investimenti sostenibili di Liontrust. Questo gruppo, composto di 13 elementi, è guidato dal famoso Peter Michaelis, co-manager insieme al meno esperto Martyn Jones. I due gestori applicano un approccio che è stato sviluppato e implementato per la prima volta da Michaelis nel febbraio 2001 e che da allora è seguito in maniera coerente e con successo.
Il processo di selezione dei titoli è ancorato alla convinzione del team che le aziende gestite in maniera sostenibile mostreranno prospettive di crescita migliori e in maniera costante nel tempo.

Per analizzare i portafogli dei fondi selezionati abbiamo costruito tre watchlist: Large Blend, Large Value e Large Growth, i comparti che ve ne fanno parte vi entrano tutti con lo stesso peso e al fine dell’inserimento in queste 3 liste un fondo deve avere un Analyst Rating positivo (Gold, Silver o Bronze) e un portafoglio recente.

Large Value

Sebbene le prime 10 posizioni nei portafogli dei Fondi Large Value siano dominate dal settore salute (GlaxoSmithKline, Sanofi e Novartis sono i tre titoli che complessivamente hanno il peso maggiore) è il comparto finanza il preferito dai gestori Large Value.

I finanziari rappresentano il 19,9% del patrimonio investito complessivamente, rispetto ad appena l'11,2% allocato nei titoli healthcare. Nonostante questo, solo il titolo UBS Group rientra nella Top 10 holding ricoprendo l’ultima posizione. GlaxoSmithKline è il titolo più pesante nella watch list Value ed è sua la prima posizione nel portafoglio del Franklin Mutual European e del Brandes European Value e la seconda posizione in quello dell’M&G European Strategic Value.


Large Blend

Nella lista Large Blend i settori consumer defensive, salute e finanza sono presenti più o meno con lo stesso peso, anche se le prime 10 posizioni del portafoglio sono dominate dalle aziende farmaceutiche, come dimostra il fatto che cinque titoli di questo comparto siano nella top 10 holding: Roche Holding, Sanofi, Novo Nordisk, Novartis e AstraZeneca.

Tuttavia, Nestlé è ancora il leader indiscusso nei portafogli dei fondi Large Blend e ricopre la prima posizione in 3 dei 5 comparti della lista: Robeco QI European Conservative Equities, Invesco Sus Pan European Structured e l'MFS European Research.

Large Growth

Con il 20,3% sul totale degli asset dei fondi inseriti nella lista Large Growth, il settore beni industriali è il più rilevante, seguito da quello tecnologia con il 18,9%.

Tra i titoli manifatturieri spicca la società danese DSV Panalpina (azienda di trasporti e logistica che offre i suoi servizi in tutto il mondo) che ricopre la seconda posizione nella Top 10 holding del fondo Allianz Europe Equity Growth. Nel settore tecnologia, ASML Holding è la più amata dai gestori Large Growth posizionandosi al primo posto nella Top 10 holding dei comparti Allianz Europe Equity Growth, BGF European, Comgest Growth Europe e Liontrust Sustainable Future Pan European Growth.

Di Fernando Luque

Autore: Morningstar Fonte: News Trend Online
 

© TraderLink News - Direttore Responsabile Marco Valeriani - Riproduzione vietata



TAG:

Stock Europe Funds and sicavs Wallet

GRAFICI:

Allianz Argento Asml holding Astrazeneca plc Box inc Dsv Future plc G Invesco plc Morningstar inc Novartis Novo nordisk Oro Roche holding Sanofi Team inc


DISCLAIMER Leggi bene le nostre avvertenze!


App Traderlink Cloud
Apple Store

Copyright © 1996-2021 Traderlink Srl
contact@traderlink.it

Seguici su Facebook

BORSA ITALIANA
Quotazioni di borsa differite di 20 min.

MERCATO USA
Dati differiti di 20 min. (fonte Morningstar)

FOREX:
Quotazioni fornite da FXCM

DISCLAIMER Leggi bene le nostre avvertenze!

Questo sito utilizza cookie per le proprie funzionalità e per inviarti pubblicità e servizi in linea con le tue preferenze.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso a tutti o ad alcuni cookie clicca qui.
Chiudendo questo banner, scorrendo questa pagina o cliccando qualunque suo elemento acconsenti all’uso dei cookie. OK

Disclaimer
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono consigli né offerte di servizi di investimento. Leggi il Disclaimer.

Ho capito x