Analisi per la settimana dal 3 al 7 dicembre 2025
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PANORAMICA DI MERCATO, POSIZIONAMENTI E LIVELLI SENSIBILI SUL MERCATO DELLE OPZIONI
Analisi del movimento dei prezzi e della volatilità:
Il future E-mini S&P 500 ha lavorato, per l'intera settimana alla ricerca continua di resistenze, partendo da un lunedì di consolidamento post-weekend in attesa del Ringraziamento, con i compratori che tenevano i supporti chiave mentre digerivano dati macro stabili. Martedì e mercoledì hanno segnato il turning point, con un'onda di ottimismo su tagli Fed che ha alimentato il rally nei tech e semiconduttori, superando medie mobili intermedie e creando momentum che ha ignorato le festività. Giovedì, mercati USA chiusi ma futures elettronici resilienti, anticipando la forza; venerdì ha confermato tutto con una chiusura solida post-guasto CME, trainata da energia in ascesa e chipmakers che hanno difeso il trend rialzista nonostante liquidità ridotta. Tecnicamente, il grafico settimanale mostra accumulo graduale, con divergenze bullish su multipli timeframe dove higher lows e volume profile istituzionale sotto i prezzi segnalano accumulo serio, mentre le medie fungono da trampolino verso resistenze storiche. Il sentiment resta rialzista, sostenuto da inflazione contenuta, jobs solidi e petrolio WTI in rally, con open interest robusto che conferma i big players al lavoro. Il breve outage ha solo raffreddato i volumi senza alterare la direzione, rafforzando la narrativa di un S&P in consolidamento ascendente pronto per estensioni, purché non emergano segnali di esaurimento macro. Prospettive positive con breakout potenziali sopra massimi recenti, ideale per continuation in un contesto di rischio appetito vivo.
Il mercato delle opzioni, per la prossima settimana, ha piazzato enormi quantità di contratti call da strike 7000 fino a strike 7150 assimilabili ad un grande posizionamenti in ratio spread e ha creato un'area di ricopertura sintetica tra 6700 e 6800 con le prime aree resistenziali tra 6650 e 6400.
Supporti tecnici a 6791, 6748 e 6653
Resistenze tecniche a 6856, 6900 e 6953.
MC4: LA MAPPA DEL MERCATO
Posizionamenti totali per la prossima settimana dal 3 al 7 dicembre 2025
Fair Value: 6650 - 6900
Gamma Flip: 6800
Livelli di Delta positività e rischio gamma Call con possibile Momentum rialzista per ingresso di coperture long: sopra 6800, con target tecnico, dapprima a 7000 e successivamente sopra Va+80 a 7150 (zona di ipercoperto call)
Livelli di Delta negatività e rischio gamma Put con possibile Momentum ribassista per ingresso di coperture short: sotto 6750, con estensione possibile verso 6400 e successivamente su Va-80 a 6150 (zona di ipercoperto put)
L’OCCASIONE DELLA SETTIMANA
Due titoli azionari da monitorare per la prossima settimana sono:
Nvidia continua a dominare il panorama tech grazie alla leadership nell'AI e nei semiconduttori, con recenti partnership per infrastrutture AI che rafforzano le prospettive di crescita esplosiva. I fondamentali sono solidi, supportati da margini elevati e domanda insaziabile per chip avanzati, in un contesto di rivoluzione industriale AI. Per la prossima settimana, monitora breakout sopra resistenze chiave per continuation rialzista, ideale per strategie options data la volatilità settoriale.
Sanmina emerge come scelta con fondamentali robusti nell'elettronica per cloud e AI, dopo un'acquisizione strategica che posiziona l'azienda per surge di ricavi oltre il 70% nel FY26. L'earnings beat recente e revisioni positive degli analisti segnalano momentum, con crescita EPS prevista in doppia cifra. Da monitorare per la prossima settimana su volumi in aumento e potenziale squeeze, in linea con il rally tech post-Thanksgiving.
Bruno Nappini
by www.sunnymoney