LIVELLI DI GAMMA E AREE SENSIBILI SULLA SCADENZA SETTIMANALE DI VENERDI’ 13 GIUGNO
ANALISI DEL TREND
Mercato che è rimasto all'interno delle precedenti area di Rischio Gamma segnalate sull'articolo della settimana passata https://www.sunnymoney.it/sp500-posizionamenti-e-flussi-monetari-per-la-prossima-settimana/ che hanno definito una ben precisa area di trading range.
Per la prossima settimana gli operatori dello specialistico mercato delle opzioni hanno creato una importante area di lavoro che si estende dal cumulato di put a 5700, in prossimità del primo gap up, e arriva fino al grosso cumulato di call a strike 6000 dove il prezzo ha provato per ben tre volte a superarlo senza però mai riuscirci. Di fatto l'andamento del prezzo non è stato seguito da un coerente aumento della componente future e per questo, ogni tentativo di rottura, è andato a vuoto.
Le aree di Rischio Gamma individuate tramite volumi e open interest della componente future si trovano esattamente in area 6030 e in area 5870. Va da sè che, se il prezzo dovesse raggiungere uno di questi livelli, incontrerebbe, soprattutto sul lato rialzista, enormi quantità di ordini condizionati in funzione di ricoperture del rischio gamma innescando veloci squeeze di prezzo e volatilità.
La rottura del livello rischio gamma call a 6030, seguito dall'ingresso di future long, porterebbe i prezzi a testare il primo strike utile a 6100.
La rottura del livello di gamma put a 5870, seguito dall'ingresso di future short, porterebbe i prezzi a testare il primo forte supporto in area 5700.
OPERATIVITA’
Per il momento, essendo il prezzo all'interno di un ben definito range, l'operatività più coerente è lavorare le intermittenze controtrend sui supporti e sulle resistenze. Quindi ingressi long sui supporti in area 5900 e short sulle resistenze in area 6000.
Al contrario, in caso di rottura dei livelli di rischio gamma, a 5870 o 6030, seguiti da sensibili aumenti della componente future, il mercato andrà lavorato in tendenza e sui breack out dei livelli.
Open interest: la mappa del mercato
Fair Value attuale (prezzo atteso dal mercato delle opzioni): 5900
Zona neutra / di equilibrio: tra 5625 e 6050
Momentum rialzista: sopra 6050, con target tecnico in area 6225 (zona di ipercoperto call)
Momentum ribassista: sotto 5625, con estensione possibile verso 5125 (zona di ipercoperto put)
L’occasione della settimana
Il titolo Eni si trova esattamente a ridosso di un fortissimo supporto confermato da importanti ingressi di contratti put effettuati nelle ultime tre settimane di borsa che confermano l'interesse degli operatori istituzionali a detenere in portafoglio questa importante componente azionaria del Ftsemib.
Le letture monetarie confermano forza con supporti in area 13,0 dove insistono enormi cumulati di put nette.
Primo target rialzista in area 14,0 contraddistinta da forti azioni di ricopertura sintetica con put e call.
Area di eccesso a 15,0 dove sono visibili i primi contratti di call nette che potrebbero fungere da forte resistenza.
Bruno Nappini by www.sunnymoney.it