Il nuovo Btp Valore ottobre 2025 torna sotto i riflettori con tassi crescenti e un premio fedeltà finale, ma molti risparmiatori si chiedono se sia davvero l’unica scelta possibile per chi punta su sicurezza e rendimento. Dopo due anni di boom dei titoli di Stato italiani – con oltre 80 miliardi di euro raccolti tra Btp Valore e Btp Italia – il mercato offre ora diverse opportunità per chi desidera diversificare il portafoglio, proteggersi dall’inflazione o semplicemente rendere più efficiente la gestione dei propri risparmi.
Ma conviene ancora puntare sui titoli governativi italiani? Quali strumenti possono offrire rendimenti simili o superiori con un profilo di rischio contenuto? E in che modo i fondi, gli ETF o i conti deposito si posizionano rispetto al nuovo Btp Valore? Scopriamolo insieme.
Prima però vi lasciamo al video YouTube di The New Finance - Federico Munari sulle possibili alternative al Btp Valore.
Altri titoli di Stato italiani: il confronto con il nuovo Btp Valore
Il Btp Valore si distingue per le cedole trimestrali crescenti e il premio fedeltà dello 0,8% a scadenza, ma non è l’unico titolo di Stato interessante sul mercato. Chi desidera restare nell’ambito dei bond governativi può valutare anche i Btp tradizionali, che offrono cedole fisse semestrali e una maggiore libertà di scelta sulla scadenza. Rispetto al nuovo Btp Valore, i rendimenti dei Btp ordinari a 7 anni oscillano intorno al 3%, con la possibilità di acquistare anche sul mercato secondario a prezzi talvolta più convenienti.
Un’altra opzione apprezzata è rappresentata dai Btp Italia, titoli indicizzati all’inflazione nazionale che rivalutano le cedole in base all’aumento dei prezzi. In un contesto in cui l’inflazione rimane intorno al 2%, possono offrire una protezione reale del capitale e rendimenti netti spesso competitivi.
Da non trascurare i Btp Green, pensati per finanziare progetti ambientali e infrastrutturali. Hanno cedole fisse, ma si inseriscono in una strategia d’investimento sostenibile che piace sempre di più agli investitori attenti ai temi ESG.
Infine, i CCT (Certificati di Credito del Tesoro) offrono un rendimento variabile legato all’Euribor, interessante in caso di rialzo dei tassi. Una scelta adatta a chi desidera mantenere un legame con il debito pubblico italiano ma con maggiore flessibilità rispetto ai Btp a tasso fisso.
Fondi e ETF obbligazionari: diversificare per ridurre il rischio
Chi cerca un’alternativa più dinamica al Btp Valore può guardare ai fondi obbligazionari e agli ETF che investono su scala globale. I primi consentono una gestione attiva del portafoglio da parte di professionisti, che selezionano i titoli in base all’andamento dei mercati. Gli ETF, invece, replicano un indice obbligazionario e offrono una diversificazione immediata con costi di gestione più bassi.
Ad esempio, un ETF sull’indice Bloomberg Euro Government Bond distribuisce rendimenti simili a un portafoglio di Btp, ma con esposizione anche a titoli francesi e tedeschi, riducendo così il rischio legato al solo debito italiano. I fondi globali a distribuzione di reddito, come il Fidelity Global Income Fund, puntano invece su obbligazioni di diversi Paesi e settori, offrendo un flusso cedolare regolare.
Un vantaggio non trascurabile dei fondi a capitalizzazione è la possibilità di reinvestire i proventi, beneficiando dell’effetto dell’interesse composto. In questo modo, anche piccole somme possono crescere nel tempo, rinviando la tassazione fino al momento del riscatto. È una strategia adatta a chi vuole far lavorare il capitale in modo costante e discreto, senza dover monitorare il mercato ogni settimana.
Prodotti bancari e postali: sicurezza e rendimento senza scadenze lunghe
Per chi privilegia la sicurezza assoluta, le alternative al Btp Valore passano anche da strumenti più tradizionali. I conti deposito vincolati, ad esempio, offrono rendimenti che in alcuni casi superano il 4%, a fronte di un rischio minimo e della garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 100.000 euro. Sono perfetti per chi vuole mantenere una buona liquidità senza esporsi troppo alla volatilità del mercato obbligazionario.
Un’altra opzione apprezzata sono i Buoni fruttiferi postali, garantiti dallo Stato e caratterizzati da rendimenti crescenti nel tempo. Pur offrendo tassi generalmente più bassi rispetto ai Btp, rappresentano una scelta solida per i piccoli risparmiatori che desiderano investire in modo semplice, senza costi di intermediazione o scadenze troppo lunghe.