Meglio puntare su un fondo pensione o su un Piano di Accumulo (PAC) in ETF? Una domanda legittima, soprattutto in tempi come questi, tra pensione pubblica sempre più inaccessibile e mercati finanziari sull'ottovolante a causa delle tensioni geopolitiche.
Investire per integrare la pensione ormai non è più un?opzione, ma una necessità, soprattutto per chi è un lavoratore autonomo in regime forfettario.
Ma quale strada conviene percorrere? Vediamo intanto i pro e contro di fondo pensione e PAC in ETF, e quale scegliere tra questi.
Per saperne di più in merito all'argomento, consigliamo di approfondire al meglio la questione con questo video YouTube, con ringraziamento al canale di Pietro Michelangeli.
Fondo pensione, i vantaggi e gli svantaggi per i lavoratori forfettari
Partiamo dal fondo pensione, che per un lavoratore in regime forfettario è decisamente una soluzione molto particolare, con diversi pro e molti contro.
Tra i principali svantaggi, il fatto di non poter dedurre i contributi dal reddito. A differenza di un dipendente, che può dedurre i contributi versati dal reddito imponibile e ridurre così le imposte, un libero professionista forfettario non beneficia di questa deducibilità, dato che paga già un?imposta sostitutiva calcolata a forfait. Inoltre, non dispone del TFR da destinare al fondo né può contare su eventuali contributi del datore di lavoro.
Nonostante questi limiti, un fondo pensione resta una garanzia importante di fronte a un futuro pensionistico pubblico sempre più incerto. Investire in questo strumento significa vincolare il capitale fino all?età pensionabile, tutelare il patrimonio e avere la possibilità di trasformare il montante in una rendita vitalizia.
Anche senza deducibilità fiscale immediata, la scelta del fondo pensione può risultare sensata se l?obiettivo è costruire una posizione separata e a prova di futuro.
A ciò si aggiunge un ulteriore vantaggio, quello della tassazione agevolata sulle plusvalenze: il fondo pensione applica il 20%, rispetto al 26% previsto per gli ETF.
PAC in ETF: i vantaggi e gli svantaggi per i lavoratori forfettari
Passando invece al Piano di Accumulo in ETF, a livello di svantaggi c'è da segnalare la tassazione: come già accennato, l?imposta sostitutiva sulle plusvalenze è al 26%.
Sei punti percentuali in più rispetto a un fondo pensione possono sembrare pochi, ma su un orizzonte lungo diventano significativi, soprattutto grazie all?effetto della capitalizzazione composta, che amplifica anche piccoli scarti percentuali.
A prescindere, però, un PAC in ETF riserva comunque diversi vantaggi. In primis, la flessibilità: a differenza del fondo pensione, vincolato fino all?età pensionabile, il capitale investito in un PAC è sempre disponibile e può essere rimodulato secondo le esigenze personali o familiari.
Altro vantaggio è il costo delle commissioni. Secondo il Corriere della Sera, un ETF azionario globale che replica un indice mondiale presenta oggi costi medi tra lo 0,15% e lo 0,25% annuo. Un fondo pensione aperto con una linea azionaria si colloca invece mediamente tra l?1% e l?1,5%.
Una differenza di un punto percentuale può sembrare modesta, ma su vent?anni di accumulo diventa determinante: ogni anno quel costo più elevato erode una parte del capitale complessivo.
Fondo pensione o PAC in ETF: quale scegliere?
Per chi ha una partita IVA in regime forfettario, la scelta tra fondo pensione e PAC non è questione di principio, ma di strategia.
Se l?obiettivo principale è far crescere il capitale, i costi più contenuti degli ETF tendono a fare la differenza. Inoltre, un PAC può rivelarsi utile per integrare la pensione o per compensare le oscillazioni del reddito, tipiche della partita IVA.
Se invece si punta a costruire un salvadanaio previdenziale intoccabile e separato dal patrimonio quotidiano, il fondo pensione mantiene la sua logica e il suo valore.
Forse, quindi, la risposta migliore non è scegliere l?uno o l?altro, ma trovare un equilibrio che combini flessibilità e vincolo, adattando lo strumento alle esigenze personali e agli obiettivi di lungo periodo.