Il consiglio di amministrazione di DeA Capital Real Estate SGR S.p.A. ha approvato la relazione di gestione al 31 dicembre 2025 del Fondo di investimento alternativo (FIA) immobiliare, di tipo chiuso, Alpha.
Il valore complessivo netto (NAV) del Fondo Alpha è passato da 106.079.391 euro al 31 dicembre 2024 a 88.279.172 euro al 31 dicembre 2025. Il valore unitario della quota è sceso da 1.021,222 euro a 849,860 euro nello stesso periodo, con un decremento del 16,78%.
Dalla data di apporto, dal 1° marzo 2001, il valore unitario della quota è passato da 2.500 euro a 849,860 euro (-66,01%). Considerando le distribuzioni dei proventi effettuate fino al 31 dicembre 2025, per un totale di 1.888,850 euro pro-quota (pari al 75,55% del valore iniziale di 2.500 euro), e i rimborsi parziali pro-quota per complessivi 1.274,00 euro (50,96%), l'incremento di valore realizzato è pari al 60,51%.
Il tasso interno di rendimento, calcolato sulla base del valore iniziale del fondo, dei flussi di cassa in uscita e del NAV al 31 dicembre 2025, è pari al 3,97%.
Al 31 dicembre 2025, nell'attivo del fondo gli strumenti finanziari ammontano a zero euro, il patrimonio immobiliare a 85.150.000 euro, i crediti a zero euro e le altre attività a 2.433.168 euro, di cui la posta più rilevante è costituita dai crediti verso i locatari per 2.005.269 euro; la liquidità ammonta a 5.066.295 euro.
Le passività sono complessivamente pari a 4.370.291 euro.
Il risultato dell'esercizio è una perdita di 9.178.594 euro.