Herbert Smith Freehills Kramer ha assistito Neoen, operatore nel settore delle energie rinnovabili controllato da Brookfield, in un'operazione di warehouse financing da 230 milioni di euro a supporto dello sviluppo e della costruzione di un portafoglio europeo di progetti. Il contratto di finanziamento prevede anche la possibilità di attivare linee incrementali per sostenere la crescita futura e l'inclusione di nuovi progetti nel portafoglio finanziato.
Il finanziamento è stato concesso alla Finco francese di Neoen da BNP Paribas, BNP Paribas Fortis SA/NV, ING Bank N.V. e HSBC Continental Europe, in qualità di original lenders e incremental facility lenders; HSBC Continental Europe e ING Bank N.V. hanno inoltre agito come hedge counterparties, mentre BNP Paribas ha ricoperto il ruolo di original account bank. GLAS SAS ha agito come agent e security agent.
L'operazione consentirà a Neoen di finanziare un portafoglio nei settori solare fotovoltaico, eolico onshore e sistemi di accumulo di energia (BESS) distribuiti in sei giurisdizioni europee: Francia, Italia, Germania, Irlanda, Portogallo e Svezia, nell'ambito della strategia di espansione del gruppo nel mercato europeo delle energie rinnovabili.
Il team italiano di Herbert Smith Freehills Kramer, guidato da Simone Egidi, ha assistito i finanziatori e Neoen come deal counsel per la due diligence, la strutturazione e la documentazione finanziaria relativa a otto progetti italiani del portafoglio. Egidi è stato supportato dalla senior associate Alessandra Iandoli e dall'associate Pietro Guida per la redazione della documentazione finanziaria e della due diligence, dalla socia Francesca Morra per gli aspetti regolamentari e PPA, dalla senior associate Chiara Miccolis e da Kevin Aldeghi per i profili autorizzativi e pubblicistici. Il team di Parigi, guidato dal socio Regis Oreal con il supporto, tra gli altri, del socio Mathias Dantin, della counsel Joëlle Chetrit e degli associate David Maréchal e Olga Kireeva, ha assistito Neoen in tutte le fasi dell'operazione.
La sede di Parigi di Orrick ha assistito i finanziatori come global lenders' counsel. Il team include il partner Paul Loisel, l'of counsel Laure Seror e l'associate Inès Elkhettar per gli aspetti di financing; il partner Geoffroy Berthon, il managing associate Adil Kourtih e l'associate Charlotte Berrat per il diritto pubblico e i contratti di progetto; e la partner Cécile Mariotti e la senior associate Maïten Le Brishoual per i profili fiscali. Il team di Parigi è stato inoltre supportato dal partner Frédéric Demeulenaere e dal managing associate Riccardo Ingrao dell'ufficio Orrick di Milano.
Gli aspetti notarili dell'operazione sono stati curati da Giovannella Condò, co-founder di Milano Notai, con l'avvocato Mattia Tracanna.
Fondata nel 2008 e con sede a Parigi, Neoen è un produttore indipendente di energia rinnovabile. Il gruppo opera in più mercati e dispone di un portafoglio di progetti in esercizio, in costruzione e in sviluppo, con l'obiettivo di sostenere la transizione energetica e consolidare la presenza nel mercato europeo delle rinnovabili.