Aspi colloca nuovo prestito obbligazionario "Sustainability-Linked" per 750 mln di euro

Autostrade per l'Italia S.p.A. ha collocato un nuovo prestito obbligazionario "Sustainability-Linked" per 750 milioni di euro a valere sul Programma Euro Medium Term Notes. La domanda da parte degli investitori istituzionali è stata pari a oltre 4,3 miliardi di euro (circa 6 volte l'offerta), a conferma del solido posizionamento della Società sui mercati internazionali del credito.
I proventi dell'emissione permettono di aumentare la dotazione di strumenti finanziari a servizio degli interventi di ammodernamento e potenziamento della rete autostradale oltre che per finalità societarie generali. Il rating delle nuove obbligazioni che saranno quotate presso Euronext di Dublino, è atteso pari a BBB- per S&P, Baa3 per Moody's e BBB per Fitch.


Le principali condizioni del nuovo prestito sono:
- Ammontare pari a €750 milioni;
- Closing e Regolamento 14 giugno 2023;
- Scadenza 14 giugno 2033;
- Cedola fissa pari a 5,125% annuo;
- Prezzo di emissione di 99,617%;
- Rendimento effettivo a scadenza pari a 5,175%.

In linea con gli impegni presentati nel Sustainability-Linked Financing Framework pubblicato a dicembre 20221 , gli interessi del nuovo prestito obbligazionario sono legati al raggiungimento di specifici obiettivi relativi alla riduzione di emissioni di gas serra e all'installazione di punti di ricarica per veicoli elettrici lungo la rete autostradale.

Il costo finale è, infine, sostanzialmente inferiore a quello di emissione, in relazione all'utilizzo degli IRS negoziati nei passati esercizi a copertura dei tassi di interesse.
L'operazione di collocamento è stata curata da BNP Paribas, ING Bank N.V, Intesa Sanpaolo S.p.A., J.P. Morgan AG, MUFG Securities (Europe) N.V., Banco Santander S.A.
e Société Générale in qualità di active book runner insieme agli altri book runner Barclays Bank Ireland PLC, Banca Akros S.p.A. - Gruppo Banco BPM, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, CaixaBank, S.A., Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A., Morgan Stanley & Co. International plc, Natixis, UniCredit Bank AG.

Gli studi legali White & Case and Linklaters hanno supportato, rispettivamente, la Società e le Banche.