La volatilità persistente del 2022 spinge i trader ad essere più cauti; adattarsi alle nuove condizioni di mercato

08/02/2023 10:55

La volatilità persistente del 2022 spinge i trader ad essere più cauti; adattarsi alle nuove condizioni di mercato

Il rapporto Pulse: La volatilità persistente del 2022 spinge i trader ad essere più cauti; adattarsi alle nuove condizioni di mercato

Le negoziazioni di posizioni corte aumentano del 11% anno su anno su Capital.com mentre gli ordini di stop-loss raggiungono un massimo triennale in mezzo all'incertezza del mercato.

Secondo il Rapporto Pulse del Q4 2022 pubblicato dalla piattaforma di trading di alta crescita Capital.com, i trader al dettaglio hanno utilizzato un numero record di ordini stop-loss lo scorso anno e hanno aumentato le loro operazioni di posizioni corte in condizioni di trading difficili.

Il rapporto ha riscontrato che il numero di operazioni di posizioni corte su Capital.com è cresciuto dal 26% nel 2021 al 37% nel 2022.

Nello stesso periodo, la percentuale di operazioni che includevano uno stop-loss - uno strumento di gestione del rischio che consente ai trader di uscire automaticamente da una operazione prima che le perdite aumentino - è aumentato dal 9% dell'anno precedente al 12% nel 2022, il suo livello più alto in 3 anni.

Commentando i risultati del rapporto Pulse del Q4, Daniela Hathorn, analista senior del mercato di Capital.com, ha dichiarato:

"L'alta inflazione, i tassi di interesse in aumento e i periodi difficili di volatilità hanno caratterizzato il Q4 - tutti elementi che hanno reso le condizioni di trading estremamente difficili.

I trader hanno reagito aumentando i loro ordini stop-loss e passando alla negoziazione di posizioni corte mentre cercavano di adattare le loro strategie e rispondere agli eventi del mercato".

Gli ordini stop-loss erano i più diffusi nei mercati FX e index nel Q4 mentre i trader partecipavano a importanti eventi macroeconomici.

Il numero di operazioni GBP/USD ha raggiunto il suo livello più alto dell'anno nel Q4 - durante l'amministrazione breve del Primo Ministro britannico Liz Truss - e allo stesso tempo il suo livello più alto dal 2019.

Nel frattempo, la percentuale di operazioni GBP/USD con ordini stop-loss è salita al 16,65% a metà settembre e ha continuato a salire, raggiungendo il 19,4% a metà dicembre 2022.

L'indice di sentiment short sui mercati index era del 43% nel 2022 rispetto all'anno precedente e del 9% più alto nel Q4 rispetto al Q3 2022.
Le operazioni corte erano diffuse su tutti i principali mercati index, tra cui Nasdaq100, FTSE100, S&P 500, DAX40 e EURO STOXX50.

È stato un anno difficile per il mercato azionario degli Stati Uniti nel suo insieme, con il US500 che è sceso di circa il 18% lo scorso anno. Ma i titolo delle big tech sembrano aver subito la più grande flessione, con il tecnologico US100 in calo del 32% su base annua.

Di conseguenza, i trader stavano "inseguendo il momento" facendo più scambi a breve su classi di attività che stavano facendo male", ha detto Hathorn.

Un altro segnale di come i trader siano diventati più cauti nel Q4 è che le transazioni con ordini "take-profit" sono diminuite dal 12% nel Q3 2022 all'8% nel Q4 2022.
Questo è un tipo di ordine utilizzato dai trader per chiudere una posizione aperta una volta che il prezzo ha raggiunto un certo limite al di sopra del prezzo di acquisto. Inoltre, la durata media del tempo che i trader hanno tenuto una posizione aperta è diminuita contemporaneamente, passando da 34 ore nel Q3 a 28 ore nel Q4.

"Questo potrebbe indicare che i trader al dettaglio, pur esercitando cautela con un maggiore uso di stop-loss e tempi di negoziazione più brevi, erano forse riluttanti a limitare i rendimenti potenziali durante una svolta di mercato al ribasso, preferendo invece cavalcare la svolta anziché "limitare" i loro rendimenti potenziali e "prendere profitto", ha spiegato Hathorn.

In controtendenza rispetto alla negoziazione a breve, le operazioni "solo lunghe" erano le più presenti nei mercati delle materie prime nel Q4.

In particolare, gas naturale e oro. "I nostri trader erano più tradizionalmente lungi in questi mercati data la natura difensiva dell'oro contro l'incertezza in aumento e i prezzi energetici in aumento nel 2022", ha aggiunto Hathorn.

Il rapporto Pulse ha registrato i dati su tutte le operazioni eseguite sulla piattaforma del gruppo Capital.com dal 1 settembre 2022 al 31 dicembre 2022.

AM - www.ftaonline.com

© TraderLink News - Direttore Responsabile Marco Valeriani - Riproduzione vietata

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