Commissione Europea: raccolti 9 miliardi di euro con obbligazione UE a 10 anni

La Commissione Europea oggi ha raccolto sul mercato 9 miliardi di euro in obbligazioni UE con la terza sindacazione del 2026.

L'emissione in unica tranche ha riguardato 9 miliardi di euro di una nuova obbligazione con scadenza 12 dicembre 2036. Il bond a 10 anni è stato prezzato a 99,432% con un rendimento di re-offer pari a 3,325%. La domanda ha superato i 118 miliardi, ovvero con un tasso di sottoscrizione di circa 13 volte.

L'operazione ha segnato la prima sindacazione UE con utilizzo della curva UE come riferimento per la determinazione del prezzo della nuova emissione. Questo metodo riduce il rischio di prezzo per gli investitori partecipanti in un contesto di mercato volatile e riflette una progressione naturale nella raccolta di finanziamenti dell'UE, dove la curva UE è ora sufficientemente liquida da rendere possibile questo metodo quando ritenuto preferibile.

Nel dettaglio, l'obbligazione emessa oggi ha una cedola del 3,250% e uno spread sul bond in scadenza il 12 dicembre 2035 di 13 bp, di 39,3 bp sul midswap, di 46,3 bp sul Bund in scadenza il 15 febbraio 2036 e di -21,9 bp sull'OAT in scadenza il 25 maggio 2036. I joint lead manager della sindacazione sono stati Barclays, DZ, Morgan Stanley, Société Generale e UBS. Ad oggi la Commissione ha raccolto 45,4 miliardi di euro su 90 miliardi previsti per il primo semestre 2026.