Al fine di garantire che il settore bancario UE goda di un terreno di confronto non penalizzante nei confronti dei concorrenti internazionali, la Commissione Europea ha introdotto oggi degli emendamenti specifici e temporanei all'attuazione del FRTB (Fundamental Review of the Trading Book, revisione fondamentale del book di trading), ovvero il nuovo quadro per il rischio nei mercati dei capitali delle banche. Le misure si applicheranno per tre anni a partire dal 1° gennaio 2027.
Il FRTB, parte degli standard bancari di Basilea III, rafforza la misurazione del rischio nella attività di trading delle banche e assicura che i requisiti di capitale riflettano in modo più accurato gli attuali rischi di mercato. Mentre l'UE ha attuato tutti gli altri standard di Basilea III a partire dal 1° gennaio 2025, i ritardi nell'attuazione del FRTB da parte di alcune delle giurisdizioni più importanti hanno fatto nascere il dubbio sulla distorsioni competitive per le banche UE attive sui mercati finanziari globali.
Per affrontare queste problematiche la Commissione aveva già rinviato l'FRTB per due anni, ovvero per il periodo massimo di possibile in base al regolamento sui requisiti di capitale (CRR, Capital Requirements Regulation). Oggi la Commissione ha esercitato il potere, previsto dal CRR, di introdurre aggiustamenti all'FRTB tramite una legge delegata, che prevede un moltiplicatore per sospendere in via temporanea gli impatti sul capitale delle banche UE colpite dall'attuazione dell'FRTB.
La decisione della Commissione Europea si allinea con gli obiettivi dell'Unione degli investimenti e dei risparmi (SIU, Savings and Investments Union), che pone l'accento sulla necessità di salvaguardare la competitività della banche UE, soprattutto quelle attive sui mercati globali dei capitali a confronto con istituzioni di Paesi terzi. Dato che si prevede che altre importanti giurisdizioni rinviino l'attuazione dell'FRTB per almeno un anno, le misure odierne contribuiscono a preservare uniformità di condizioni per le banche UE e a sostenere lo sviluppo del mercato dei capitali UE.
La legge delegata è stata realizzata a seguito di una consultazione pubblica e a una valutazione tecnica. Essa garantisce un'attuazione fluida e coerente dell'FRTB nell'UE, e al contempo permette un'ulteriore osservazione della sua attuazione a livello globale.
La legge delegata sarà esaminata dal Parlamento e dal Consiglio Europeo per un periodo di tre mesi (prolungabile per ulteriori tre mesi). Se non saranno sollevate obiezioni, le misure entreranno in vigore il 1° gennaio 2027 per un periodo di tre anni.