Il Ftse Mib disegna una white marubozu che archivia la miglior seduta delle ultime 51 (dal 2 Luglio) superando la trenline ribassista scaturente dai massimi di agosto.. L’indice interrompe la serie di 4 settimane consecutive negative (+0.78%) portando. Il bilancio da inizio anno a: +16.84%
Ci lasciamo alle spalle una settimana in cui il FTSE MIB ha mostrato buona forza relativa rispetto ai principali mercati europei con lo STOXX Europe 600 che ha perso l’1,66%, penalizzato dal rialzo dei rendimenti obbligazionari, dalla stretta monetaria della BCE e dalle tensioni geopolitiche. Il forte aumento del petrolio ha inoltre riacceso i timori inflazionistici.
Wall Street ha recuperato terreno venerdì, ma non è riuscita a evitare un bilancio settimanale negativo con il rendimento del Treasury decennale che ha sfiorato il 5%. Il messaggio dei mercati è evidente: l’inflazione è tornata al centro dell’attenzione e gli investitori temono una nuova fase di rialzo dei tassi.
La prossima settimana sarà vissuta nell’attesa delle riunione della FED di mercoledì con il mercato che assegna un’elevata probabilità a un rialzo di 25 punti base. Giovedì è prevista la riunione della Bank of England e venerdì Bank of Japan nel giorno delle Quattro Streghe con le scadenze tecniche simultanee su futures e opzioni (ci attendiamo volumi anomali).
Operativamente anticipare il mercato potrebbe essere molto più rischioso che seguirne la direzione una volta superata la riunione dalla FED. Un tono più o meno aggressivo di Kevin Warsh potrebbe esercitare nuova pressione sulle azioni e sul Treasury che è orientato a superare la soglia psicologica del 5%
Tra i titoli interessanti per la prossima seduta, segnaliamo:
INWIT mostra crescente forza relativa chiudendo la settimana in rialzo del 5.66%. I prezzi testano il bordo superiore del rettangolo che li ingabbia da 62 sedute fra area 6 e 6.6€. Il breakout di questo box fornirà un interessante segnale di inversione
LOTTOMATICA prosegue la corsa dai minimi del 2 settembre a 21.92€ apprezzandosi del 12.61% nelle ultime 5 sedute. Attendiamo un veloce consolidamento al fine di individuare un punto di ingresso a più basso rischio
MPS di riporta a contatto con la resistenza chiave in area 12€. Una chiusura superiore a questo livello, fornirà un solido segnale di continuazione rialzista
GENERALI testa i massimi assoluti a 45.48€. Il superamento di questo livello, potrebbe calamitare nuovi acquirenti
Technoprobe accelera al rialzo (+12.89% nell’ultima settimana) in vista dell’ingresso nell’indice FTSE MIB 40 previsto per lunedì 21 settembre (prende il posto di DiaSorin). Possibile un ulteriore allungo verso area 35€
Cresce la pressione ribassista su BUZZI su cui le PNC sono aumentate del 115.38% negli ultimi 30 giorni passando dall’1.3% al 2.8%. Fin quando crescerà l’intensità delle posizioni short, è meglio evitare l’acquisto.
PROMOTICA è fra i titoli più sottovalutati secondo InvestingPro. La Media dei 1 modelli di investimento utilizzati individua un Fair Value a 4.38€ con un Rialzo potenziale del 43.1%.
Secondo WarrenAI: Promotica è interessante, ma da approcciare con prudenza. A €3,06 quota sotto il Fair Value stimato di €4,38, mentre il quadro tecnico resta positivo nel medio periodo.
Il principale rischio è la combinazione di small-cap, liquidità contenuta e margini ancora sottili. In sintesi: potenziale presente, ma meglio considerarla una posizione speculativa e graduale, non un titolo difensivo.
Pietro Di Lorenzo - https://sostrader.it/