Venerdì 17 ottobre 2025 ore 20,30
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PANORAMICA DI MERCATO E POSIZIONAMENTI PER LA PROSSIMA SETTIMANA
Il mercato delle opzioni su S&P 500 per la prossima settimana mostra ancora un trend lateral rialzista piuttosto consolidato e dominato dal range della candela benchmark del giorno 10 ottobre.
Nonostante i continui tentativi di rottura ribassisti avvenuti in settimana, dopo che i prezzi avevano trovato forte resistenza in area 6800, e che hanno dato luogo a forti aumenti di volatilità, i posizionamenti monetari, anche per la prossima settimana, mostrano ancora una enorme concentrazione di contratti put tra gli strike 6700 e 6300 che denotano ancora una notevole asimmetria positiva degli operatori e un forte interesse di gestione del portafoglio azionario long.
Di contro il lato call risulta piuttosto scarno e con i primi livelli trigger che partono da 6800 e si esauriscono a 6900
Operativamente, la rottura di area 6750, potrebbe spingere il mercato in ulteriore sviluppo rialzista che lo porterebbe a testare le prime vere aree gamma sensibili a 6800 e 6850. Al contrario la rottura delle aree 6600 e 6550, che attualmente fungono da livelli di supporto e di pullback e coperte da importanti quantità di put, potrebbero dar luogo a veloci squeeze di prezzo e volatilità che potrebbero portare il sottostante a testare gli ulteriori livelli a 6400 e 6300. Complessivamente, gli operatori si mostrano ottimisti ma mantengono posizionamenti cauti per gestire potenziali inversioni sotto i livelli chiave indicati, sostenendo l’aspettativa di una settimana con prevalente pressione di acquisto moderata da coperture difensive.
MC4: LA MAPPA DEL MERCATO
Scadenza settimanale del 24 ottobre 2025
Fair Value prezzato dal mercato delle opzioni tra 6670 e 6720
Gamma Flip a 6685
Livelli di gamma Call con possibile Momentum rialzista per ingresso di coperture long: sopra 6770, con target tecnico, dapprima a 6825 e successivamente sopra Va+80 a 6865 (zona di ipercoperto call)
Livelli di gamma Put con possibile Momentum ribassista per ingresso di coperture short: sotto 6600, con estensione possibile verso 6550 e successivamente su Va-80 a 6350 (zona di ipercoperto put)
L’OCCASIONE DELLA SETTIMANA
Due azioni europee da monitorare per la prossima settimana sono Leonardo e Prysmian.
Leonardo, attiva nel settore difesa e aerospazio, sta beneficiando di un forte momentum grazie alla crescente domanda di soluzioni tecnologiche per la sicurezza, supportata da una robusta visibilità su ordini e commesse a lungo termine.
Prysmian, leader nelle infrastrutture per energia e telecomunicazioni, si sta distinguendo per progetti legati alla transizione energetica e alla digitalizzazione: il suo backlog storico, insieme alla spinta verso reti elettriche sostenibili, sostiene il titolo e ne fa una scelta strategica per esposizione ai megatrend europei.
Bruno Nappini by www.sunnymoney.it