S&P 500 frena sui massimi: la montagna Nvidia partorisce il topolino e la mappa monetaria sulla scadenza Eom detta i confini

Analisi della struttura monetaria e dei flussi di rischio settimanale - Scadenza 29 maggio

L'osservazione dei grafici aggiornati mostra un S&P 500 Mini (PrzTr) posizionato a quota 7467.00. Il mercato si trova saldamente all'interno del territorio di gamma positività, muovendosi a ridosso della linea di ripartizione Va+40. Su questa specifica scadenza, oltre il 40% delle opzioni call complessive risulta già In-the-Money (ITM), una condizione strutturale che continua a richiedere e a mantenere attiva l'azione di copertura long meccanica attraverso la componente future.

L'analisi dei livelli di Delta e Gamma cumulati evidenzia la netta asimmetria della struttura: i dealer si trovano corti di gamma verso l'alto, costretti a inseguire i prezzi, mentre i supporti inferiori sono protetti da un cuscinetto monetario ben definito.

Mappatura dei livelli gex e ripartizione monetaria

Sintesi operativa

La scadenza del 29 maggio si prospetta marcatamente asimmetrica a favore dei compratori. Il posizionamento attuale a 7467.00 denota la volontà del mercato di consolidare i recenti massimi proprio a ridosso del trigger di gamma positiva (7475). Finché il sottostante si manterrà al di sopra della fascia pivot compresa tra 7425 e 7450, il rischio di correzioni profonde rimarrà nullo, poiché i dealer saranno forzati a supportare il trend tramite acquisti di future. Un eventuale breakout di area 7475 aprirebbe la strada a una rapida estensione verso gli obiettivi OTM a 7650.