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Vontobel torna sul secondario con sette nuovi Memory Callable Cash Collect Certificate, introducendo una novità rispetto alla struttura classica dei Memory Cash Collect Express: la facoltà per l’emittente di rimborsare anticipatamente il certificato in corrispondenza di date di osservazioni prestabilite, in ogni caso al valore nominale.
Questa opzione amplia la gamma di soluzioni disponibili per gli investitori offrendo condizioni più competitive e mantenendo al contempo i meccanismi tipici della struttura: cedole condizionate con memoria e barriera di protezione a scadenza.
In un contesto di volatilità contenuta e rendimenti tradizionali compressi, trovare strumenti capaci di generare rendimenti competitivi è sempre più complesso. La nuova emissione introduce un elemento che può rendere più efficiente la gestione dei certificati, consentendo all’emittente di rimborsarli anticipatamente e agli investitori di accedere a rendimenti difficilmente ottenibili altrimenti.
I prodotti presentano basket di azioni europee ed offrono rendimenti annui tra il 10,20% ed il 19,20%, combinando l’affidabilità delle cedole memory con la flessibilità data dalla possibilità per l’emittente di richiamare anticipatamente il certificato.
La clausola Callable consente infatti all’emittente, in specifiche date predeterminate durante la vita del prodotto, di richiamare anticipatamente il certificato, rimborsando il valore nominale, senza che vi sia alcun legame diretto con la performance dei sottostanti. Questo conferisce ai prodotti maggiori rendimenti mantenendo al contempo un'ampia protezione sul capitale per l’investitore, che beneficia di una protezione da ribassi dei sottostanti del 50% o 45%. Al contempo, questi Certificate offrono cedole condizionate mensili comprese tra lo 0,85% ed l’ 1,60% (pari a un rendimento potenziale annualizzato tra il 10,20% e il 19,20%) e prevedono una Barriera e una Soglia Bonus fissate tra il 50% e il 55%, proponendo dunque un'interessante combinazione di protezione e rendimento.
I dettagli della nuova emissione
Gli scenari alle date di valutazione intermedie sono tre:
- In corrispondenza delle date di valutazione intermedie (a partire da Dicembre 2025), l’emittente può riservarsi di richiamare anticipatamente il certificato. In tal caso, l’investitore riceve il Valore Nominale (100 euro) e le cedole maturate fino a quel momento (incluse quelle in memoria, se spettanti secondo le Condizioni Definitive).
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus, l'investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l'investimento prosegue.
- Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l'investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l'investimento prosegue.
Gli scenari a scadenza sono due:
- Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l'investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria.
- Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l'investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance.
Scopri i dettagli della nuova emissione
ISIN
Sottostante | Barriera | Rimborso anticipato | Soglia Bonus | Importo Bonus | Scadenza |
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DE000VH2VPJ6
BPER, Mediobanca, Monte dei Paschi, Unicredit | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 1,50 (18,00% p.a.) | 04 settembre 2028 | | | DE000VH2VPK4
Buzzi Unicem, Leonardo, Prysmian, Webuild | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 1,15 (13,80% p.a.) | 04 settembre 2028 | | | DE000VH2VPL2
Azimut, Banco BPM, Ferrari, Moncler | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 1,00 (12,00% p.a.) | 05 settembre 2028 | | | DE000VH2VPN8
Enel, Eni, Generali, Intesa | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 0,85 (10,20% p.a.) | 04 settembre 2028 | | | DE000VH2VPP3
Barclays, Banco Bilbao, Commerzbank, SG | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 1,60 (19,20% p.a.) | 04 settembre 2028 | | | DE000VH2VPQ1
BMW, Porsche, Ferrari, General Motors | 55% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 55% | Cedola mensile EUR 1,00 (12,00% p.a.) | 05 settembre 2028 | | | DE000VH2GEZ7
Generali, Mediobanca, Stellantis, Unicredit | 50% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 50% | Cedola mensile EUR 1,45 (17,40% p.a.) | 30 agosto 2027 | | |
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Rischi:
Rischio di Mercato:
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio Emittente:
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultino in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Informazioni importanti
Il presente documento non rappresenta né una consulenza d’investimento né una raccomandazione di investimento di tipo finanziario, contabile, legale o altro o di strategia d’investimento, ma una pubblicità. Le informazioni complete sugli strumenti finanziari, compresi i rischi, sono descritti nel rispettivo pro-spetto di base, unitamente ad eventuali supplementi, nonché nelle rispettive Condizioni Definitive. Il rispettivo prospetto di base e le Condizioni Definitive costituiscono gli unici documenti di vendita vincolanti per gli strumenti finanziari. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere attentamente tali documenti prima di effettuare qualsiasi decisione di investimento, al fine di comprendere appieno i rischi e i vantaggi potenziali derivanti dalla decisione di investire negli strumenti finanziari. Gli investitori possono scaricare questi documenti e il documento contenente le informazioni chiave (KID) dal sito internet dell’emittente, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte sul Meno, Germania, su “https://prospectus.vontobel.com/”. Inoltre, il prospetto di base, gli eventuali supplementi al prospetto di base e le Condizioni Definitive sono disponibili gratuitamente presso l’emittente. L’approvazione del prospetto da parte dell’autorità di riferimento non deve essere considerata un parere favorevole sugli strumenti finanziari offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Gli strumenti finanziari sono prodotti non semplici e di difficile comprensione. Il presente documento contiene un’indicazione dei rendimenti passati degli strumenti finanziari. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il presente documento e le informazioni in esso contenute possono essere distribuiti o pubblicati solo nei paesi in cui tale distribuzione o pubblicazione è consentita dalla legge applicabile. Come indicato nel relativo prospetto di base, la distribuzione degli strumenti finanziari menzionati in queste informazioni è soggetta a restrizioni in alcune giurisdizioni. Questo messaggio pubblicitario non può essere riprodotto o ridistribuito senza previa autorizzazione dell’editore. © 2025 Bank Vontobel Europe AG e/o le sue affiliate. Tutti i diritti riservati.