Analisi Diversificazione

Per anni il segmento delle Credit Linked Note ha offerto poco: o mancava la base di tasso, o mancava il premio di credito. Oggi le tre leve che compongono il rendimento di una CLN sono accese contemporaneamente, e il risultato si vede su un’emissione atipica di Leonteq agganciata a Stellantis, che paga una cedola dell’8,20% annuo (0,68% mensile), rende oltre il 9% annuo, e apre un recovery del tutto slegato dall’andamento del titolo.

Un Phoenix Memory Callable di BNP Paribas su banche europee che offre premi mensili potenziali dello 0,94%, con barriera capitale al 40% dei valori iniziali.

L’allarme sullo sviluppo dell’AI è rientrato a tempo record. Ai nuovi massimi per il Nasdaq, Marex risponde con un Phoenix con cedola del 3% al mese.

In otto sedute i timori sulla spesa per l’intelligenza artificiale hanno lasciato spazio all’entusiasmo per i ricavi. Come posizionarsi con un certificato Airbag su quattro sottostanti dalle attività diverse, ma legati alla stessa narrativa di mercato.

Dai tradizionali indici “core” fino ai gold miners. Per aumentare il rendimento potenziale dei certificati su indici si può accettare una dose aggiuntiva di rischio, purché sia identificabile, diversificata e coerente con una precisa view di mercato

Vontobel presenta un nuovo Cash Collect Memory Step Down su Allianz, Aegon, AXA e Generali, con premi mensili dello 0,70% e barriera al 50%.

Vendere ciò che è in perdita per comprare qualcosa che recuperi più in fretta non è un trucco contabile: è una scelta di struttura. Guida alle modalità di switch con i certificati

Da Santander un Cash Collect Memory Airbag “40/50” su Deutsche Bank, BBVA, Banco BPM e Banca MPS.

Il metallo corregge quando salgono rendimenti reali e dollaro, ma deficit, inflazione e rischio fiscale ne rafforzano la funzione strategica. Intanto i miners trasformano il rally dei metalli in margini record e, per la prima volta in trent’anni, assorbono meno capitale della tecnologia. Un focus sui certificati quotati sul secondario

Il nuovo Cash Collect Memory abbina premi mensili all’1,04% a una barriera capitale al 60%. Prosegue il filone delle emissioni su indici.

Dopo il rimbalzo del Kospi e il drastico calo di volatilità, sui certificati può scattare il take profit per ridurre il rischio. Se questa è l’esigenza, l'articolo offre una guida dettagliata su come effettuare uno switch tra certificati di investimento per ripristinare la distanza dalla barriera, rinunciando a una parte del rendimento cedolare.

Nel manuale delle best practice per la gestione di un portafoglio di certificati Investment, un focus sull’opzione Airbag: una soluzione per aumentare il rendimento potenziale mantenendo un’impostazione difensiva

Focus certificati su indici azionari, un must have nelle fasi di low volatility

Un Phoenix Memory Airbag Step Down su quattro titoli bancari europei, con premi mensili dell’1% e barriera capitale al 50%.

La banca lussemburghese, da poco sbarcata su Borsa Italiana, propone una struttura su Ferrari, Intesa Sanpaolo e UniCredit con premi potenziali del 10% annuo.

Come funziona la struttura, perché la “maxi cedola” è sia uno strumento di pianificazione fiscale e come sfruttare questo payoff in ottica di portafoglio e di massimizzazione del rendimento

Il nuovo Cash Collect Memory paga l’1,09% al mese con barriera capitale al 60%. L’estate dei certificati su indici si fa sempre più calda.

Come il racconto dell'intelligenza artificiale ha finito per abbracciare anche i titoli coreani dei chip. Dopo l’esordio al Nasdaq di SK Hynix, il titolo arriva ora anche nei basket dei certificati di investimento.

Dai certificati più esposti ai grandi trend dell'intelligenza artificiale alle strutture Low Barrier e Airbag: un approccio per coniugare ricerca della performance e controllo del rischio.

Un Cash Collect Memory Callable di BNP Paribas su un basket di indici, con premi mensili dello 0,9% e barriera capitale al 60%.